近日，北京市三中院通報，該院審結一起內幕交易案件。某上市公司外部董事馬某在獲知內幕信息后，操控他人證券賬戶買賣股票，獲利490余萬元，被認定犯內幕交易罪，判處有期徒刑6年，并處罰金人民幣1300萬元，繼續追繳違法所得。

據法院通報，某上市公司自2013年底開始，籌劃對某有限公司并購重組事項。經中國證監會認定，上述資產收購信息在公開前屬于證券法規定的內幕信息，內幕信息敏感期為2014年6月18日至2014年9月15日，內幕信息知情人包括該上市公司董事長沈某、董秘牛某等人。

被告人馬某時任該公司外部董事。2014年6月19日，被告人馬某參與該公司第二屆董事會第十五次會議，沈某、牛某等人亦參會。2014年7月17日、24日，馬某與沈某有過多次通話、接觸。2014年6月26日至8月5日，即內幕信息敏感期內，馬某操控他人證券賬戶，籌集資金多次買入該公司股票，成交額共計2000余萬元，后于2014年至2017年間陸續賣出，獲利490余萬元。

北京市三中院經審理認為，被告人馬某行為已構成內幕交易罪，情節特別嚴重，依法應予懲處。故作出上述判決。馬某提出上訴后，北京市高院裁定駁回上訴，維持原判。

法官解釋，該上市公司資產收購信息公開前，屬于證券法規定的內幕信息，被告人馬某操控他人證券賬戶于敏感期內大量買入該公司股票，交易行為明顯異常且無法作出合理解釋，結合其敏感期內與相關內幕信息知情人有過多次聯絡、接觸，可以認定其非法獲取了內幕信息，并利用該信息進行了證券交易，構成內幕交易罪。

（來源：北京日報客戶端）

專家點評

方達律師事務所（深圳）律師鄒雯

近年來，隨著我國對證券市場監管力度加大，內幕交易作為證券交易領域高發違法行為，成為國家重點打擊對象。實踐中，上市公司董事、監事、高級管理人員等基于其身份或職務便利能夠獲得內幕信息，容易滋生僥幸心理，以為通過他人證券賬戶進行操作便可以瞞天過海，但監管方有多重渠道察覺該類非法行為。因此，市場主體及相關人員需要充分關注這部分風險，提高合規和風控意識，不碰“紅線”。